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盤勢分蘆洲 燒烤析:



美股那斯達克科技類股指數周一持續下挫,不過,道瓊指數率先回神,讓亞股投資人鬆一口氣,包括:中國、香港、南韓、台灣、印尼、泰國、新加坡等東南亞股市,周二均出現反彈走勢。台股開平走高,盤中一直維持在平盤上,終場小漲18.19點收10128.15點。綜觀本周科技類股修正走勢,主因高盛、瑞銀證券等券商出具研究報告,分別以信貸條件寬鬆「FANG估價有誤?」、「科技股即將被拔牙嗎?(de-FANGed)」為題,引發投資人一陣恐慌,造成市場多殺多。國泰世華小額信貸試算

不過,誠如報告內容所示,本波的科技類股漲勢,無論就本益比、營收獲利、現金流量等指標觀察,都有別於1990年的網路科技泡沫,中長期而言,科技類股仍有上揚的空間,重點則在後續基本面成長是否能夠跟上股價上漲的步伐。報告中,未提及任何顯而易見或潛在重大利空,只有對臉書(Facebook)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)等科技類股波動率偏低的擔憂。顯示,在美股牛氣沖天之際,市場並非一面倒地看好,尚未陷入「擦鞋童」的過熱情境,氣氛上是健康的。台股這次的萬點行情主要是由外資資金行情推動,本土投資人參與率不高,甚至在指數站上9,000點後,持續減碼。這點可以從台股基金,過去3個月規模持續下滑得到印證。如果美股漲勢稍見收斂,帶動台股高檔盤堅,或許能吸引空手投資人進場,形成良性輪動,醞釀下一波的多頭攻勢。選股策略:尤其時序即將揮別傳統「五窮六絕」淡季,進入出貨旺季,加上,今年科技業話題不斷,除了機器人、物聯網等工業4.0之外,最讓多數消費者期待的蘋果第十代iPhone機種問市,題材面豐富,可為股價帶動正面激勵作用。根據統計,2007年以來,蘋果iPhone單季銷售量與台股走勢一直呈現正向關係,相關系數達0.615。白話文意思是:通常iPhone賣得好,台股上漲情況多,今年應當也不例外。市場預估,新款iPhone有機會在第4季創造8,000~8,500萬支的銷售量,創史上單季最佳銷售紀錄,上游供應鏈業績看旺。此外,雲端大數據、5G、高速光通訊、電動車、AI語音助理、汽車、金融等,業績動能同樣不差,又具有話題性,值得中長期布局。AI語音助理自蘋果於上周的WWDC發表HomePod後,與Google Home、Amazon Echo形成三強爭霸,炒熱人氣。在智慧型手機市場趨於飽和後,智慧家庭正成為下一個主戰場,語音助理則扮演要角。台廠以硬體製造為主,上游半導體等關鍵零組件供應商,受惠程度大。(工商時報)

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